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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 080591 / 0805202.000 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  1.6 KB  |  44 lines
  1. <text id=91TT1723>
  2. <title>
  3. Aug. 05, 1991: Business Notes:Competition
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Aug. 05, 1991  Was It Worth It?                      
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 49
  13. Business Notes
  14. COMPETITION
  15. For Whom the Bells Toll
  16. </hdr><body>
  17. <p>     Ever since the historic breakup of the Bell System in 1984,
  18. the seven local telephone companies known as the "Baby Bells" have
  19. been pleading for an end to regulations barring them from the
  20. information-services business. Last week a federal judge in
  21. Washington finally gave the companies the green light to use
  22. their phone lines to provide such services as electronic
  23. publishing, computer banking and home shopping. While the Baby
  24. Bells rejoiced, the ruling was immediately attacked by newspaper
  25. publishers, who fear the loss of classified advertising revenues
  26. to the phone companies, as well as information-service vendors,
  27. who are afraid of being squeezed out of the $9 billion-a-year
  28. market by their much bigger rivals. Consumer groups also voiced
  29. concerns about possibly higher phone rates, and appeals are
  30. expected.
  31. </p>
  32. <p>     Such fretting may be premature. So far, the computerized
  33. data business has been filled with a lot less profit than
  34. promise, largely because of consumer indifference. The growing
  35. list of disappointed entries includes ventures backed by
  36. Knight-Ridder, Times Mirror and Chemical Banking. Despite their
  37. advantage in size and expertise, say analysts, the newly freed
  38. Baby Bells could join the list.
  39. </p>
  40.  
  41. </body></article>
  42. </text>
  43.  
  44.